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经理人股票期权确认与计量

2012-07-22
经理人股票期权确认与计量
  
  杨晓玉
  
  (大庆师范学院经济管理学院,黑龙江大庆163712)
  
  摘要:20世纪90年代末股票期权引入我国,至今已经有了一定的发展,同时也引发股票期权会计处理问题的争议,争议的焦点主要在会计确认及计量上。股票期权的确认我国有非会计对象观、或有事项观、费用观、利润分配观四种观点。而在会计计量属性有历史成本法、最小价值法、内在价值法及公允价值法四种可供选择的方式。但是经理人股票期权的经济实质是企业经理人参与企业剩余价值索取权的分享,经理人股票期权的会计计量应以公允价值来计量股票期权。
  
  关键词:经理人股票期权;确认;计量
  
  经理人股票期权的会计处理是一个比较富于争议和挑战性的财务会计领域。股票期权制度起源于20世纪50年代的美国,是一种旨在解决企业“委托——代理”问题,实现报酬和风险相对称的长期激励制度。20世纪90年代以来,股票期权制度作为股权激励的典型方式在国外取得了很大的成功。据有关资料记载,目前全球500家大企业中,有89%的企业采用了向经理人授予股票期权的激励机制。20世纪90年代末股票期权引入我国,至今已经有了一定的发展,同时也引发股票期权会计处理问题的争议,争议的焦点主要在会计确认及计量上.
  
  一、经理人股票期权的内涵
  
  期权是一种合约或契约,它转让了在某一特定时期内特定价格购买或出售某一标的商品的权利。股票期权所标的资产或商品是股票。从运用角度来看,一般可以分为认购股票期权、公开交易性股票期权和行政性股票期权。其中行政性股票期权不同于前两种投资性股票期权,它属于激励性股票期权,通常狭义的股票期权就是指的这种类型的期权,也称经理人股票期权。
  
  经理人股票期权是指企业所有者向经理人提供的一种在一定期限内按照某一既定价格购买一定数量该公司股份的权利。一个完整的股票期权计划包括受益人、行权价、有效期和授予额等几个因素。受益人主要是高级管理人员。股票期权作为一种长期的激励措施和权力安排,其有效期一般为3到10年。 (论文范文 www.fwsir.com) 行权价是指受益人购买股票的价格。授予额是指受益人根据契约可以购买股份的多少。根据企业的规模大小一般占总股本的1%到10%。在行权之前,股票期权的持有人没有任何的现金收益。行权之后,其收益为行权价与市场价之间的差价。如果在约定的行权期股票市价高于行权价,股票期权受权人就会向公司购买股票,即行权,从而获得价差收入;如果所购股票的市价在行权后继续上升,受权人还可以通过股票转售获得股票增值转让收入。行权价差收入和转售增值收入的合计,就是受权人获得的股票期权收入。在股票市价低时被授予者可以不购买股票。受权人行权需满足一定的条件,如从授权到行权有一定的时间限制。公司向受权人提供的股票,可以是公司从市场上购买的股票(即回购股票),也可以是公司新发行的股票(即增发股票)。
  
  二、经理人股票期权确认
  
  澄清股票期权的性质是制定期权会计处理的前提。确认和计量是密切相关的,确认是计量的前提,计量是把已确认的交易加以定量化入账或列入财务报表的必要手段。会计上如何确认股票期权性质?目前国内学术界对这一问题的研究存在一些争论。关于股票期权的确认,我国有非会计对象观、或有事项观、费用观、利润分配观四种观点。
  
  “非会计对象观”认为股票期权体现的是企业员工,特别是经营者与所有者之间的利益分享关系,不符合现有的所有会计要素的定义,它已经超越了会计系统处理对象的范围,因此不宜在会计报表中确认,但应制定相应的信息披露准则,披露股票期权的有关信息…。持“或有事项观”的学者认为,由于股票期权的经济实质是剩余索取权,是人力资本参与分配企业资源的要求权和企业剩余的未来经济利益的要求权,所以它应该属于企业的权益,不应该属干企业的负债,在目前的会计模式和报表要素的定义下,把股票期权确认为负债是值得探讨的,但是它也不符合现有会计模式下传统的所有者权益的定义。
  
  现在的主要争议